CFD是什麼？認識CFD差價合約的交易原理、優缺點與平台選擇

CFD差價合約是一種金融衍生品，讓投資人可以透過預測股票、指數等投資標的的價格未來走勢，並從中賺取價差。本文將介紹CFD是什麼、CFD優缺點與交易平台開戶教學，帶你入門CFD差價合約！

一、CFD（差價合約）是什麼？

（一）CFD是什麼？

CFD（Contract for Difference）是一種衍生性金融商品，而CFD中文稱作差價合約，指的是讓投資人可以在不擁有實際商品的情況下，透過保證金的方式即可進行交易。投資人可以透過投入少量保證金（本金），以交易更大的資產數量，藉此獲取更高的投資回報。

舉例來說，在CFD差價合約中以$10,000的資金，去交易$200,000的部位，就是透過20倍槓桿來實現 ( 200,000÷10,000 )。其實CFD差價合約與期貨交易的模式挺像的，但是CFD差價合約是只用現金做結算，不會有實體商品交割的一種買賣契約。

（二）CFD差價合約、外匯保證金、期貨差在哪？

我們常聽到的外匯保證金的原理與CFD非常類似，兩者都是以利用「保證金」放大投資槓桿，交易方式類似於期貨，投資人只須支付低額的保證金，就能與銀行借錢進行金額更高的合約買賣，差別在於CFD、外匯保證金不會涉及實體商品的交割，並且槓桿和風險程度都比較高。

由於性質或交易方式類似，因此差價合約CFD、外匯保證金、期貨三者經常會被拿來比較，以下就為大家做詳細整理：

比較項目	差價合約（CFD）	外匯保證金	期貨
商品	股票、貴金屬、外匯貨幣、能源、指數、虛擬貨幣	外匯貨幣對商品	股票、貴金屬、能源、指數、ETF、農業商品、虛擬貨幣
交易成本	商品點差（買賣價差）、隔夜利息（融資成本）	商品點差（買賣價差）、隔夜利息（融資成本）	手續費、交易稅
保證金	有	有	有
實物交割	無	無	有
槓桿程度	較高（約20~1,000倍）	較高（約20~500倍）	中等（約10~20倍）
交易時間	限制較小（24小時／週末休息）	限制較小（24小時／週末休息）	限制較大（日盤、夜盤）
到期日	無	無	有

延伸閱讀：外匯怎麼玩？從零開始學會如何操作外幣，外匯投資新手必看！

（三）CFD差價合約的商品種類有哪些？

那我們經常聽到的白銀CFD、黃金CFD是什麼呢？也是CFD的一種嗎？沒錯！CFD差價合約交易不僅方式靈活，可交易的商品種類也十分豐富。CFD差價合約幾乎適用於所有投資市場中的商品，包含黃金差價合約、原油差價合約等。以下整理出常見的CDF差價合約產品種類：

• 外匯：最多人交易的「外匯保證金」就是CFD商品的其中一種，它指的是以外匯作為標的的差價合約。例如，歐元兌美元（EUR／USD）、英鎊兌美元（GBP／USD）。
• 股票與ETF：最常見的股票CFD包含美股CFD、港股CFD、歐股CFD等，每間交易商提供的股票CFD種類和槓桿倍數皆不同，建議直接前往官網查詢以獲得詳細訊息。
• 國際指數：國際指數CFD是透過特定指標進行CFD差價合約交易，例如美國三大指數（道瓊指數、S&P500 指數、那斯達克指數）、恆生指數、德國指數、日經指數等。
• 貴金屬CFD：與貴金屬相關的CFD差價合約，我們統稱為貴金屬CFD，最具代表的就是黃金和白銀，另外部分交易商會提供較少見的鉑金、鈀等。
• 大宗商品CFD：大宗商品CFD包含的標的很多元，有原油（石油）、小米、小麥等，依照類別再細分也被稱為原油CFD、農產品CFD等。

二、CFD（差價合約）投資優勢有哪些？

CFD差價合約是一種高度靈活的金融產品，其特性有以下：

（一）放大倍數操作

CFD差價合約允許交易者使用高槓桿，這代表交易者不需要投入全部本金，也能獲得完整的合約，即用少量資金控制更大的交易額，從而放大投資報酬率。舉例來說，當槓桿為1:20，CFD交易者用$5,000就能交易市場上$100,000的合約。

（二）雙向交易

CFD差價合約允許交易者購買或預售資產（未實際持有商品的情況下先賣出），也就是說交易者可以利用CFD交易參與市場上漲或下跌的行情。

在CFD差價合約市場中，除了一般認知的「看漲」合約以外，也可以建立「看跌」的合約，因此交易者可以留意以下說法：

• 看漲=BUY=做多的意思。
• 看跌=SELL=做空的意思。

（三）交易量彈性

CFD差價合約交易量非常靈活，不受限於「1口」或「1張」的下單量，投資者可以根據自己的財務能力，選擇任意交易量進行交易。

（四）多元商品交易

CFD差價合約是一種不會進行實物交割，僅用差價現金結算的合約，可以連結股票、貨幣、指數、商品等多種標的，讓交易者參與各種商品市場行情。

（五）交易時間彈性

CFD差價合約商品多元，且各商品交易時間長，外匯保證金甚至為24小時交易，讓投資者可以彈性選擇交易時間。

（六）無到期日

CFD差價合約沒有到期日，投資者可以自由選擇持倉時間，不會有合約到期而被迫出場的問題。

三、CFD（差價合約）交易成本有哪些？CFD費用一次看

（一）CFD保證金

最低保證金的金額會受到交易量（手數）和槓桿倍數的影響：交易量越小、需要的保證金越少；槓桿倍數越高、需要的保證金則越少。以下分別列出常見的CFD產品種類的保證金計算方式供你參考：

• 外匯CFD：「合約規格ｘ手數÷槓桿倍數=保證金」
• 白銀CFD：「白銀價格ｘ5000盎司ｘ手數÷槓桿倍數=保證金」
• 黃金CFD：「黃金價格ｘ100盎司ｘ手數÷槓桿倍數=保證金」
• 原油CFD：「原油價格ｘ1000桶ｘ手數÷槓桿倍數=保證金」
• 國際指數CFD：「指數成交價格ｘ手數ｘ單位契約規格÷槓桿倍數=保證金」
• 股票CFD：「股價ｘ股數÷槓桿倍數=保證金」

（二）CFD點差

即賣價和買價的點數差值。在開倉時，當下的浮動損益會反映點差成本，平倉後的損益即為扣除點差後實際賺賠的金額。合法交易商提供的點差皆為「浮動點差」，點差的浮動依據交易品種、市場波動、交易時間等因素而定。

（三）CFD隔夜利息

若開倉後未在當日結算時間前平倉，而是將持倉保留到次日，則會產生隔夜利息（又稱「庫存費」）。隔夜利息會依據貨幣的利率高低而定，若買進高息貨幣、賣出低息貨幣即可獲得CFD利息收入，反之則須支付CFD利息費用。

（四）手續費

有些交易商可能會向你收取交易手續費，包括開倉手續費、平倉手續費和掛單手續費等。手續費收取的標準依照各交易商或交易品種等因素而定。

四、CFD（差價合約）風險有哪些？如何降低CFD風險

（一）過度追求高槓桿

CFD差價合約交易是通過槓桿進行交易，槓桿可以放大你的交易規模，但同時也意味著你的損失可能會更大，這也是CFD交易風險的主要因素之一，許多新手投資人會過度追求高槓桿，而忽視槓桿的風險

👉降低槓桿風險：元元建議投資人進行CFD交易時，可以藉由多放保證金的方式降低實際使用到的槓桿倍數，並且確實設定止損價位（SL），以應對更大的市場波動、降低CFD交易風險。

（二）交易商風險

CFD差價合約交易需透過交易商開戶才可以開始，網路上很多非法交易商甚至是詐騙集團，因此選擇1家合法有誠信的交易商是很重要的，否則可能會面臨交易平台違規行為或資金安全疑慮等風險。

👉降低交易商風險：

1. 選擇合法監管的交易商
2. 選擇有獨立客戶保證金專戶的交易商
3. 選擇具有專業、合法業務服務的交易商

（三）匯兌風險

CFD差價合約交易皆以美金結算，並非交易人所使用的本國貨幣（例如：台幣），因此美金兌台幣的升貶值會影響到投資人收益。

👉降低匯兌風險：美金較弱勢時，可以利用外匯保證金交易進行buy EURUSD，賺取歐元對美金上漲的匯差，以彌補美金兌台幣的匯損。

五、CFD交易平台開戶教學：5步驟圖解輕鬆開戶 

想開始CFD差價合約投資，第1件必須做的事就是開戶，本段將以群益期貨的槓桿保證金開戶為例，教你如何在短時間內完成開戶，開始進行CFD交易，讓我們一起看下去吧！

🔷 線上開戶 Step1：確認開戶資格，準備開戶資料

群益 CFD 交易平台若為個人開戶的話，符合開戶資格並備齊開戶資料，就可以繼續往下進行線上開戶囉；若為法人開戶（公司行號），則是選擇臨櫃開戶或是預約外開的方式開戶。

	個人戶	法人戶（公司行號）
開戶資格	年滿20歲且未滿70歲，並且為中華民國國民（持有中華民國身分證）可以直接線上辦理	臨櫃開戶：至群益期貨台北總公司辦理預約外開：外開地點限為公司註冊地址
開戶資料	身分證正本有照片的第二證件（健保卡／駕照／有效護照）正本銀行的外幣存摺正本（配合銀行：國泰世華、中國信託）	法人戶因公司種類不同須提供的資料會有所不同，請加入元元LINE@並提供【公司行號名稱】和【統一編號】，以利告知需準備的資料。

🔷 線上開戶 Step2：選擇開戶方式

線上開戶可用電腦或手機至群益槓桿保證金官網辦理。

🔷 線上開戶 Step3：設定開戶密碼，並使用簡訊驗證

請注意！若有需要在其他國家繳稅，無法使用線上開戶，請洽元元LINE@諮詢！

🔷 線上開戶 Step4：準備文件、填寫開戶資料

請注意！若有美國公民身分，無法使用線上開戶，請洽元元LINE@諮詢！

🔷 線上開戶 Step5：送出資料審核、截圖追蹤開戶進度

👉想知道詳細開戶步驟，請點擊這裡！

如果你對於CFD交易還不是那麼了解但有興趣，建議可以開啟1個CFD模擬帳戶，體驗CFD交易的過程與風險，以便更了解自己是否適合進行CFD交易。如果你有申請群益的模擬帳戶，還可以加入元元LINE@索取基礎的群益奈米交易王下單教學影片！

👉點此免費申請模擬帳戶

六、CFD差價合約新手必看！注意事項報你知！

順利開戶之後，便可以進入交易流程啦！在進行CFD交易之前，提醒你要特別注意CFD交易時間、可能的詐騙手法，以及新手入門須留意的 2 大重點，一起來看看！

（一）CFD交易時間是什麼時候？

• 外匯CFD（外匯保證金）

交易時段	每週一～五（GMT+8）
夏令時間	T日 05:00～T+1日 05:00
冬令時間	T日 06:00～T+1日 06:00

• 貴金屬CFD（黃金CFD、白銀CFD）

交易時段	每週一～五（GMT+8）
夏令時間	T日 06:00～T+1日 05:00
冬令時間	T日 07:00～T+1日 06:00

• 紐約輕原油CFD

交易時段	每週一～五（GMT+8）
夏令時間	T日 06:00～T+1日 05:00
冬令時間	T日 07:00～T+1日 06:00

• 布蘭特原油CFD

交易時段	每週一～五（GMT+8）
夏令時間	T日 08:00～T+1日 05:00
冬令時間	T日 09:00～T+1日 06:00

• 美股CFD

交易時段	每週一～五（GMT+8）
夏令時間	T日21:30~T+1日 04:00
冬令時間	T日22:30~T+1日 05:00

• 港股CFD

交易時段	每週一～五（GMT+8）
時間	9:30~12:00；13:00~16:00

註：皆以台灣時間表示，T為週一～週五

而交易國際指數CFD時間會因為不同的商品、交易所而有所差異，此外不同的交易所也會根據節假日和特殊情況進行臨時調整。如果你想進行國際指數CFD交易，建議先了解每種商品的交易時間與規則，以最大化你的投資回報。

（二）常見CFD（差價合約）詐騙手法有哪些？

以下整理CFD常見的詐騙手法，投資人應該保持警覺，避免落入CFD詐騙的陷阱中，並且在投資前先了解相關風險，謹慎做出投資決策：

👎社群軟體誘導

近年來，部分詐騙集團已經開始在社交媒體平台上活躍，利用社交媒體上的廣泛影響力來吸引投資者。他們通常會發布假新聞、虛假廣告、誇大不實的承諾等，引誘投資者投入資金。這些金融詐騙者常常使用虛假身分甚至是假冒名人，使得投資者更難辨識真假，進而落入詐騙陷阱。

👎保證高收益

詐騙集團聲稱他們的投資產品可以帶來高額報酬，讓投資人心動，但再藉由引導至非法交易商開戶進行詐騙投資有賺有賠並不保證能賺到錢，一但落入詐騙集團的陷阱有可能會連投入的本金都無法取回。

👎假投資平台

有些詐騙集團會建立看起來專業的投資平台，吸引投資人進行開戶交易，看似賺到錢，但當投資人想要提款時，卻發現平台已經關閉或失聯，最終無法取回本金。

（三）新手入門CFD（差價合約）要注意什麼？

💡槓桿的運用要搭配風險控管

CFD差價合約透過槓桿的方式，讓交易者能用少量本金做大金額交易。但要注意的是，如果保證金太少、槓桿太大，有可能在遇到市場波動時強制認賠，也就是俗稱的「斷頭」，應該謹慎使用槓桿，評估自己的本金與能夠承擔的風險。

💡挑選可靠的CFD交易商

挑選合法的受到監管機構管制、有一定規模的CFD交易商，保障在進行CFD交易時的安全性，像是群益期貨就是台灣合法的CFD交易商！

七、如何挑選CFD（差價合約）交易平台？掌握3要點

（一）交易商須持有正規的金融監管牌照

挑選CFD交易平台時，須注意該交易商是否通過監管機構的認證。監管機構會審核公司的資本額、交易規模等財務狀況，也會要求部分上市公司公開經營資訊，讓民眾了解公司的營運狀況，保障交易時的安全。以下為幾個較知名的金融監管牌照：

1. 臺灣金融監督管理委員會
2. 美國商品期貨交易委員會（CFTC）
3. 英國金融行為監管局（FCA）
4. 澳大利亞證券及投資委員會（ASIC）
5. 歐洲證券及市場管理局（ESMA）
6. 新加坡金融管理局（MAS）
7. 日本金融廳（FSA）
8. 紐西蘭金融市場管理局（FMA）
9. 香港證券及期貨事務監察委員會 （SFC）
10. 開曼群島金融管理局（CIMA）
11. 杜拜金融服務管理局（DFSA）

在國際金融市場中，美國和日本的金融監管標準相對嚴格，且取得監管牌照並非易事，代表著持有這些牌照的交易商具有一定的強度和競爭力。然而在選擇交易商時，建議優先考慮本國正規的金融機構。因為各國的金融法規存在差異，若選擇海外交易商可能會面臨風險，如無法保障外國人的權益，或可能存在開設非法帳戶等問題。

（二）判斷交易商的規模大小與知名度

可以從交易商的公司市值（上市公司）、全球分公司數量、客戶數量、日均交易量、營收利潤等多方面判斷交易商的規模大小，且要注意如果公司成立時間太短或沒有建立起一定的知名度，就要小心交易商有捲款潛逃的可能性。為了交易安全，建議在選擇交易商前要多加評估。

（三）交易商有無中文客服

選擇交易商時須考慮與客服的語言差異。不論網頁、電話、Email或是線上客服，若交易商沒有提供中文服務，代表它在亞洲的服務範圍還不完善，未來若有任何事情需要處理，可能會花費較多的溝通成本，也須考慮時差等問題。

八、台灣合法CFD交易平台：群益期貨

群益期貨是台灣首家上市期貨商，為合法CFD交易商，多年來一直致力於提供客戶安全、專業的交易環境。只需開1個槓桿保證金帳戶就可以交易多項商品，包含外匯保證金、金屬能源CFD、國際指數CFD、美股CFD與港股CFD，並提供模擬差價合約交易平台，使交易人熟悉交易平台與相對風險。

那究竟群益CFD差價合約開戶有哪些優勢呢？

• 在地深耕：群益期貨於1997年成立，長期服務台灣投資人，且有實際據點可以諮詢、開戶，讓你安心交易
• 台灣合法監管：群益期貨為台灣合法CFD交易商，監管單位為金管會、央行、OTC
• 獨立客戶保證金帳戶：群益期貨於配合銀行開設客戶專屬之保證金專戶，將客戶的保證金和公司的營運資金分開，保障客戶權益。
• 出入金免手續費（限配合銀行）：使用國泰世華、台新銀行、中國信託帳戶同銀行出入金免手續費
• 雙平台、雙備援：群益交易王 CTA 與群益奈米交易王 MT5，支援多種智慧單並且可於下單時預設停損價、停利價，穩定交易，風險控管更安心
• 10分鐘線上完成開戶：免出門、免排隊，隨時隨地輕鬆開戶
• 24小時客服服務：提供24小時交易服務專線，隨時解答你的問題
• 元元專業貼心服務：開戶指定群益吳元元業務經理服務，即享有獨家下單秘笈、1對1諮詢等專屬服務

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