2024黃金投資6大方式，一文看懂買賣黃金管道、優缺點！

如何買黃金？如何投資黃金？黃金投資攻略來囉！本文將帶你認識買賣黃金的歷史與特性，並解析6種黃金投資方式的優缺點和買賣方式，最後為新手加碼黃金買賣教學！相信對還不清楚黃金怎麼買的你想必會有所收穫！

一、為什麼要黃金投資？認識黃金歷史與特性

黃金，這種無法透過人工合成製造的稀有貴金屬，自19世紀中期「金本位」制度盛行開始，被用於投資與保值，在全球金融貿易中扮演著關鍵角色。

雖然現今金本位制度已被廢除，但黃金儲備在國際間仍被視為具有重要地位，這是因為黃金有以下特點：

• 長期保存不會腐壞變質
• 價格比貨幣更加穩定
• 不容易受到政治和經濟因素影響

尤其是因為黃金在國際上普遍以美元計價，當美元價值下跌時，黃金常被看作是抗通膨的「避險型投資」之一。

然而在買賣黃金前必須了解一件事：黃金不會孳息，無論你是透過哪種管道買黃金，都不會生利息，投資黃金唯一的獲利方式就是盡可能於低點買進、於高點賣出，以賺取差價。

二、如何買黃金？黃金投資的6大方式

由上文可知，黃金一直以來都是受到投資者青睞的避險與投資工具，想開始著手黃金投資，就必須先了解有哪些黃金投資方法，下表整理黃金投資的 6 大方式，並個別說明每種黃金投資方式的特色與進行方式，一起看下去吧！

黃金標的	實體黃金	黃金存摺	黃金ETF	黃金期貨	黃金CFD
交易市場	店頭市場	店頭市場	集中市場	集中市場	店頭市場
單次交易成本	1~7%	美金約1%、 台幣約1.45%	0~0.25%	0.008%~0.15%	0.02~0.04%
其他成本	租借、購買保險箱費用	開戶費用	管理費（每年0.25~1.15%）	換倉費用	隔夜利息
利息	無	無	無	無	放空可收利息＊
交易時間	銀行、銀樓的營業時間	銀行營業時間	台灣9:00~13:00、美國21:30~04:00（冬令延後1小時）	台灣8:45~16:15；盤後17:25~次日5:00、美國6:00~次日5:00（冬令延後1小時）	每週5天，一天可交易23小時
購買管道	銀樓、銀行	銀行	證券商、銀行	期貨商	CFD交易商
到期日	無	無	ETF本身沒有，但期貨型交易標的會有到期日	有	無
有無實體黃金	有	有	無	無	無
槓桿程度	無	無	低	高	高
多空交易	僅能做多	僅能做多	僅能做多（若要放空黃金，可以買反向ETF）	多空皆可	多空皆可
適合族群	需要黃金現貨者例如：送禮、紀念等	資金不足以一次買到黃金現貨（可買進後累積到一定量兌換黃金現貨）	有證券戶者，可直接購買ETF	1.單純想賺價差者 2.避險者（較無法完全避險且有轉倉成本）	1.單純想賺取價差（門檻低，可小資金買賣） 2.避險者（近乎完全避險，可長期持有）

＊實際利息收付，依交易商平台上報價

（一）實體黃金買賣

實體黃金買賣是指投資者實際持有和儲存黃金，是最早就開始的黃金買賣方式，過往戰亂時期，長輩會購買實體黃金儲存，例如購買黃金條、金幣、金飾等實物黃金。但是實體黃金的保存不易，為了避免被偷竊，需要在銀行租借保險箱或於自家設置保險箱存放，因而產生額外的開銷，對於想要隨時帶走黃金的人來說是不錯的選擇。

✏️ 實體黃金買賣優缺點

• 優點：具有實物儲備，可作為長期投資的避險工具。
• 缺點：須要支付高額的儲存費用和保險費用，且銀樓買賣價差較高，是所有黃金投資管道中成本最高的。

✏️ 如何投資實體黃金

實體黃金可以向銀樓或是台灣銀行購買，常見的單位有：

• 銀樓購買黃金通常用：兩、錢、公克（1兩=10錢=37.5公克）
• 台銀購買黃金通常有：100g、250g、500g、1kg
• 國際金價單位是「盎司」（1盎司=8.29426錢=31.10348公克），公斤或公克則是金條或金塊比較常用的度量單位。

不論你選擇哪一種管道購買黃金，記得交易後單據收好，以備未來不時之需。

（二）黃金存摺

黃金存摺是指投資者在銀行開立的一種用於存儲黃金的帳戶，可以隨時轉換成現金，甚至是實體黃金。優點在於可以方便快捷地進行買賣，而且買賣價格相對透明。缺點在於黃金存摺不會產生利息，買賣需要支付一定的手續費，且交易時間限制較多。儘管限制較多，但對於想保留彈性換實體黃金的人來說，卻是持有成本相對較低的購買方式，並且不用額外付管理費。

💡小知識：黃金撲滿是什麼？

黃金撲滿是黃金存摺的其中一種，類似定期定額的概念，投資人可以設定每個月買進一定價格的黃金撲滿，銀行每月初扣款後，就會將此筆金額平均分配在每日來買進黃金。

✏️ 黃金存摺優缺點

• 優點：相較實體黃金，交易成本相對低又適合長期儲存，且可以自由選擇單筆買進或定期定額，適合小資族慢慢存黃金。
• 缺點：黃金存摺沒有利息，買賣交易有手續費，並有交易時間限制，比較不適合想要賺黃金價差的投資人。

✏️ 如何投資黃金存摺

只需要到銀行開立黃金存摺帳戶，即可開始買賣黃金。 開好黃金存摺後，通常都會有單筆買進、定期投資、到價買進、黃金撲滿等黃金投資功能，以下為大家簡單整理差別，不同銀行的規定可能有所差異。

• 單筆買進：單筆買進存入黃金存摺中，這類交易的基本單位為1公克或0.1盎司，使用臨櫃實際交易價格以交易當時本行系統牌價為準，網銀交易則以交易確認時顯示價格為準。
• 定期投資：與銀行約定每月任選1日或數日作為黃金投資買進日，每月會定期自動扣款買進黃金，存入黃金存摺中。
• 到價買進：到價買進可以預先設定想買進黃金的價格，當銀行黃金存摺牌告第一盤價格達到或大於設定的黃金價格時，就會自動買進黃金存入黃金存摺。
• 黃金撲滿：黃金撲滿是和銀行約定每月任選1日或數日自動扣款，扣款後銀行會將扣款金額平均分配，在該月的「每一個營業日」買入黃金，與定期投資有些不同。

✨ 延伸閱讀：黃金存摺是什麼？怎麼玩？一篇文了解黃金存摺優缺點、投資方式！

（三）黃金ETF

台灣常見的黃金ETF是指以黃金為標的物的期貨型黃金基金，主要透過期貨複製黃金的價格，讓ETF價格「趨近」於黃金現貨的走勢，投資者可以通過證券交易所交易ETF，操作方式就像買股票一樣，輸入代號進行買進、賣出。優點在於可以方便地進行買賣，投資門檻較低、流動性佳，缺點在於ETF管理費和交易手續費較高。整體來說，黃金ETF可幫助人做長期穩健的投資規劃。

✏️ 黃金ETF優缺點

• 優點：投資人買賣ETF方便，若認為黃金後市看跌，也可以選擇買反向ETF，適合長期持有。
• 缺點：黃金ETF有管理費、手續費、稅費，持有成本與交易成本相對高，且隱含期貨轉倉造成虧損的風險。

✏️ 如何投資黃金ETF

台股的黃金ETF透過開證券戶可以買賣，國外機構發行的黃金ETF可以透過銀行、投資型保單購買。若不確定要投資哪款黃金ETF，從ETF規模、過往殖利率表現以及管理費等方面做評估，會是比較實際的方式。

（四）黃金期貨

黃金期貨的交易標的是國際黃金市場的金價，持有成本低、可24小時全天交易，且讓投資人可以進行短線的槓桿操作。若持有大量黃金實體，例如銀樓、貿易商等也可以透過黃金期貨進行避險，或是透過黃金期貨進行短線的投機交易。

不過黃金期貨是投資人依照交易所訂定的合約買賣黃金，按照規定，最小交易單位為「一口」，投資人的帳戶內必須有「一口」等值金額作為保證金才能進行買賣（一口等值金額依各大交易所公告），在合約到期前要結清部位，否則可能會面臨實務交割的問題；想要長期持有黃金期貨者需要先將近月份合約出場，再買賣遠月份合（也就是轉倉）。這種投資方式需要了解市場狀況和價格變動趨勢，能夠承受較高風險的投資人會容易接受這種投資方式。

✏️ 黃金期貨優缺點

• 優點：持有成本低，入門門檻低。
• 缺點：期貨合約到期前必須出清持倉，若轉倉可能因黃金期貨價格不同，產生轉倉成本（價差＋手續費）。

✏️ 如何投資黃金期貨

進行黃金交易期貨交易，首先必須要有期貨帳戶，許多期貨帳戶支援線上開戶，開戶後依照教學步驟操作，就可以完成黃金期貨的下單流程。

（五）黃金CFD

CFD（Contract For Difference）就是我們常聽說的差價合約，黃金CFD是指投資人以差價合約的方式來進行黃金投資，投資人可以在CFD交易商上開立帳戶，並通過差價合約的方式與平台交易。這種投資方式不需要實際擁有黃金，而是利用黃金價格的漲跌差異進行投資。而且投資黃金CFD是雙向的，你可以看好價格是漲或跌，有更廣的投資機會。總體來說，黃金CFD是交易成本低且操作靈活的黃金投資管道。

黃金CFD與黃金期貨相似，都是運用槓桿的特性交易，但兩者在買賣價差、轉倉成本、隔夜利息等計算上都很不一樣，其中最大的差異在於：

• 黃金CFD合約最小可以到1盎司：1手的黃金差價規格為100盎司，而黃金CFD合約規格最小可以到1盎司（=0.01手），以國內合法的槓桿交易商提供的20倍槓桿計算，僅需要約100美金就可以開始投資黃金了！
• 黃金CFD沒有合約到期日：只要交易帳戶內保證金足夠即可長期持有，不像黃金期貨到期後要轉倉，黃金CFD可以避免轉倉風險以及轉倉成本。
• 黃金CFD可能有庫存費／隔夜利息：當交易留倉過結算時間，就可能產生隔夜利息（庫存費）。隔夜利息受到美元利率和交易商成本等諸多因素影響，結果有可能是投資人收取利息，也有可能是需要支付利息，實際收付需依照交易商平台上報價。

黃金CFD很適合資金不大的小資族，或是手上有黃金現貨想要避險的人，但還是要提醒大家，投資前先評估本身資金及所能負擔之風險決定適合的黃金投資方式。

影片介紹：

✏️ 黃金CFD優缺點

• 優點：門檻低，沒有實體黃金也能投資，可以透過槓桿倍數放大資金，且雙向交易有更多獲利的機會，不論市場上漲或下跌都能獲取利潤；沒有限制持倉時間，可以長期持有；一天23小時可以進行交易，投資者可以根據市場變化即時調整操作。
• 缺點：市場波動時，有可能因槓桿過大帶來風險，投資人可以利用資金分配來降低風險發生機會。

✏️ 如何投資黃金CFD

在臺灣想要買賣黃金CFD，要透過CFD交易商，可以找合法安全的群益期貨交易商，10分鐘就能在線上完成開戶，還有24小時客服，黃金投資過程遇到問題不怕找不到人詢問！

💡小知識：黃金CFD與外匯保證金是不一樣的哦！兩者雖然都是透過差價合約的方式進行交易，但投資標的不同！要注意避免誤用「黃金外匯保證金」這樣的說法！

✨延伸閱讀：黃金CFD是什麼？黃金差價合約XAUUSD投資教學大公開

✏️ 如何透過黃金CFD避險？

當投資人手上持有很多黃金現貨時，往往會擔憂黃金價格下跌造成損失，這時為了規避價格下跌的虧損，就可以利用放空（Sell）黃金CFD進行避險。

💡黃金避險範例：

某銀樓有黃金現貨1,000兩（=約1,026盎司= 10.26手＊），若預期未來黃金價格會下跌，就可以在槓桿交易商放空或賣出（Sell） 同等單位的黃金CFD避險。

若黃金價格真的如預期下跌了，就可以在黃金CFD的避險部位賺取價差，彌補黃金現貨的價格虧損。此外，如果放空黃金CFD的這段時間產生隔夜利息，且結果算出來是收取利息，就可以一次收回價差和利息雙重收益。

（＊1兩≒1.02565盎司，1000兩≒1026盎司=10.26手）

（六）黃金基金

黃金基金與一般的基金商品類似，可以一次購買多間黃金礦業企業的股票，相比直接購買黃金開採公司的個股，更具備分散風險的特性，是許多講求穩健投資人時常留意的標的。

由上述性質可知，黃金基金主要是購買股票，因此不會實際持有黃金，並且基金會交由專業經理人操盤，不須花費大量的研究時間，省下許多看財報的困擾。不過相對來說，黃金基金須支付額外的管理費及其他費用。

✏️ 黃金基金優缺點

• 優點：一次購買不同的黃金開採公司股票，分散投資風險，並省去研究時間。
• 缺點：投資成本較高，每年須額外支付管理費，降低報酬率。

✏️ 如何投資黃金基金

目前主流的黃金基金多為海外投資商品，投資人可以向國內券商、投顧／投信公司或是透過投資型保單購買。

三、黃金投資的優點有哪些？投資風險有哪些？

（一）黃金投資6大好處

✅分散風險

黃金可以幫助投資者分散風險，尤其是在股市和房地產市場出現波動時。投資黃金可以幫助平衡投資組合。

✅避險功能

黃金有一定的避險功能，因為其價格通常會在經濟不景氣和貨幣貶值時上漲。如果其他資產的價格下跌，持有黃金的投資者可以減輕損失，因為黃金在經濟下行時可能會漲價。

✅對抗通膨

由於黃金的供應有限，因此其價格可以抵禦通膨。當通貨膨脹率上升時，貨幣的購買力下降，但黃金的價格通常會上漲，因此黃金可以幫助投資者保持購買力。

✅無國界性

黃金是一種通貨，其價格受全球經濟和政治環境的影響。因此，黃金投資者不受國界限制，可以在全球市場上投資和交易黃金。

✅保值性高

黃金是一種價值穩定的商品，具有相對較高的保值性。與其他金融資產相比，黃金在長期持有的情況下可以保持其價值。

✅交易時間彈性

黃金市場是近乎全日開放的，因此投資者可以在全球各地的市場上進行交易。這意味著投資者可以在自己的時間表上進行投資，並在世界各地的市場上尋找最佳的交易機會。

（二）黃金投資3個風險

📌 流通率低

如果你投資的是實體黃金，相對於其他黃金投資管道，其流通率較低，因此在需要賣出時價差成本會多很多。

📌 變現不易

與流通率低相關的問題是變現不易，即使在市場需求高的時候，實體黃金也無法迅速變現，可能需要更長的時間與交易成本才能完成交易。如果想避免以上風險，可以選擇投資黃金期貨或是黃金CFD交易。

📌 價格波動幅度大

由於黃金價格會受到多種因素的影響，如全球經濟、政治、自然災害等因素，因此其價格波動幅度較大，投資前需要有承擔價差虧損的心理準備。

四、給新手的黃金買賣教學，掌握黃金投資的關鍵！

認識完黃金的投資管道有哪些以後，你心中一定會冒出這些疑問「那到底黃金怎麼買才適合？」、「如何買黃金才好？」，正是因為買黃金投資管道多元，因此讓許多投資新手不知從何開始，以下將簡介黃金投資入門指南，讓你對於如何投資黃金有更深入的理解。

（一）黃金怎麼買最划算？如何選擇黃金投資時機？

黃金是一種被廣泛使用的投資工具，但在投資之前，需要考慮到各種不同的因素，以便找到最佳的投資時機並獲得理想的黃金投資報酬率。以下是幾個值得關注的黃金投資時機：

• 美元弱勢走貶：黃金的價格通常與美元呈現負相關。當美元走弱時，投資黃金通常會更具吸引力。
• 利率維持低檔：當利率低時，人們通常會傾向於投資較低風險的投資工具，例如黃金。因此利率水平對於黃金的價格趨勢具有重要影響。
• 把握季節循環：黃金市場存在著季節性循環，通常在1年中的特定時間出現投資機會。例如在年底假期期間，黃金的需求通常會增加。
• 關注國際情勢：國際經濟和政治情勢對黃金價格具有重要影響。例如，地緣政治風險的增加通常會推高黃金價格。投資者應密切關注國際事件以及貨幣、股市等市場走勢，以找到適當的投資時機。

以上所提及的美元弱勢走貶與利率低檔時為有利黃金上漲，如果投資人對黃金看衰或者預期黃金價格下跌，則可以利用放空黃金CFD和黃金期貨交易來實現賺取利潤的機會。

（二）買賣黃金價格會受到哪些因素影響？

• 通貨膨脹：黃金保值價值高，民眾經常將其視為一種抵抗通膨的資產，因此當通膨上升時，人們通常會轉向購買黃金，導致黃金價格推升。
• 供應狀況：黃金的供應受到礦產量、開採成本、政治穩定性以及環境因素等影響，供應的不穩定性或減少將會對黃金價格產生影響。
• 美元貶值、升值狀況：因為黃金是以美元計價，所以當美元的貶值會增加黃金的購買需求，反之，美元的升值則可能使投資者轉向其他資產，降低黃金買氣。

五、擔心黃金投資詐騙多？入場前該懂的注意事項

雖然黃金投資比起其他投資標的，被認為是更安全避險的選擇，然而不時還是會看到「黃金存摺賠錢」、「黃金投資詐騙」等新聞案例。因此在投資黃金前，了解其中的風險與常見的詐騙手法，對投資者來說是非常重要的。

通常黃金詐騙手法經常以「黃金期貨交易」或「XAUUSD交易」等名目行騙，然而這些商品本身並無問題，真正存在問題的是那些非法交易商和詐騙集團，他們利用這些投資品種進行詐騙，嚴重影響了投資者的權益。因此在進行任何黃金投資前，建議先了解常見的詐騙手法並對投資平台進行仔細研究，避免落入詐騙陷阱。

👎 保證高收益

詐騙集團通常會向投資者保證高回報或是以贊助資金等名義，以吸引他們進行投資。但事實上投資者的資金可能根本沒有進入黃金市場，而是被非法占用。

👎 假投資平台

詐騙集團可能會假冒合法的投資平台，誘騙投資人進入詐騙網站填寫個人資料並且匯款入金，通常在要申請提領資金時，會以其他名目要求投資人再次進行匯款，若不聽從甚至可能會要脅投資人的人生安全。真的遇到也請不要慌張，冷靜的蒐集證據並且向警方尋求協助。

👎 買賣價格不透明

詐騙集團在買賣過程中故意操作黃金價格，讓投資人誤以為黃金價格真如其預測準確，藉此利誘投資人買賣，最後會在一次交易中虧損帳戶內所有資金並且求償超額損失，以獲取非法利益。在這種情況下，投資者無法參與真實的黃金市場並且正確評估交易風險和收益，最終遭受損失。

除了上述詐騙手法以外，常見的還有詐騙集團會透過活動、優惠以吸引投資人，讓投資人帳戶資金規模擴大，但當投資人申請出金時，就可能會出現各種異常，例如非本人入金等，進而要求投資人再匯款進去。此外，還有詐騙集團會在出金時要求繳納稅款，但合法的稅款應在每年報稅時由政府收取，而非由交易商代收取。

六、台灣合法黃金交易平台：群益期貨

群益期貨是台灣首家上市期貨商，為合法CFD交易商，多年來一直致力於提供客戶安全、專業的交易環境。只需開1個槓桿保證金帳戶就可以交易多項商品，包含外匯保證金、貴金屬CFD、能源CFD、國際指數CFD、美股CFD與港股CFD，並提供模擬平台，使交易人熟悉交易平台與相對風險。

那究竟台灣黃金交易平台：群益期貨有哪些優勢呢？

• 在地深耕：群益期貨於1997年成立，長期服務台灣投資人，且有實際據點可以諮詢、開戶，讓您安心交易
• 台灣合法監管：群益期貨為台灣合法外匯保證金交易商，監管單位為金管會、央行、OTC
• 獨立客戶保證金帳戶：群益期貨於配作銀行開設客戶專屬之保證金專戶，將客戶的保證金和公司的營運資金分開，保障客戶權益。
• 出入金免手續費（限配合銀行）：使用國泰世華、台新銀行、中國信託帳戶同銀行出入金免手續費
• 專業交易平台：群益奈米交易王：支援多種智慧單並且可於下單時預設停損價、停利價
• 10分鐘線上完成開戶：免出門、免排隊，隨時隨地輕鬆開戶
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