原油CFD是什麼？XTI、XBR原油差價合約投資教學大公開

前言：什麼是原油CFD差價合約？

差價合約（Contract for difference）簡稱為CFD，以交易合約、賺取買賣差價為目的，買賣過程中並不會取得商品實體，依照不同的標的物分為多種CFD，例如這篇文章將介紹的「原油CFD」就是以原油為標的的差價合約，交易過程中並不會取得原油實體，而是在最終結算時取得差價（通常為美金計價）。

一、原油CFD代碼、合約規格、槓桿倍數

國際交易市場上，以美金計價的原油CFD交易量最大，其中以紐約輕原油（商品代碼XTIUSD或USOIL）和布蘭特原油（商品代碼XBRUSD或UKOIL）為國際上主要交易的原油標的，XTI和XBR代表原油標的，USD代表以美金計價。

CFD差價合約的特色為各交易商可以自行訂定合約規格，包含1手代表多少桶的原油、最小交易手數、槓桿倍數高低等等，本篇文章將會以台灣合法槓桿交易商－群益期貨提供的原油CFD規格為主。

二、原油CFD交易成本

原油CFD的交易成本分為三大類：手續費、浮動點差、隔夜利息（又稱「庫存費」）。

1.手續費

群益期貨槓桿保證金帳戶提供的原油CFD交易，是不收取交易手續費，主要的交易成本為浮動點差和隔夜利息，其中隔夜利息不一定會是「成本」，若交易的方向是可以收取利息的話，對投資人來說就是「收益」了。

2.浮動點差（Spread）

CFD商品交易會有兩個報價：買價（Bid）和賣價（Ask）。

以紐約輕原油CFD為例，投資人看漲紐約輕原油CFD時，會選擇買進（Buy）XTIUSD，價格會以交易當下的【買價（Bid）】成交；投資人看跌紐約輕原油時，會選擇賣出（Sell）XTIUSD，價格會以交易當下的【賣價（Ask）】成交。而買價和賣價中間會有價差，就形成所謂的點差（Spread），在正規的差價合約交易都是使用「浮動點差」反應市場上價格變動。

XTIUSD和XBRUSD的點差顯示方式為1點（大點）=10步（小點），那代表多少金額呢？
一手1000桶原油CFD的1點（大點）代表10美金、1步（小點）代表1美金。

點差是CFD交易裡的隱含成本，在交易紀錄裡是看不出來點差成本為多少，因為價格分分秒秒都在跳動，成交的瞬間會顯示浮動虧損，若是價格走是有利於下單方向，浮動虧損就會縮小甚至變成獲利。即便如此投資人還是要避免在點差擴大的時段交易，才可以增加獲利機會唷！

3.隔夜利息/庫存費

隔夜利息（又稱「庫存費」）並非每筆交易都會產生，僅有在下單後持倉過結算時間的時候才會產生隔夜利息，且為每日結算一次，留倉一天原則上計息1天，留倉過週一早上的結算時間則計息3天（留倉一週=計息7天）。

原油CFD（XTIUSD和XBRUSD）隔夜利息的收付和利息金額是會變動的，主因為美元利率高低和原油的正逆價差的影響，投資人可以在交易平台上先查詢目前的利息報價，實際產生隔夜利息後也會顯示在交易軟體上唷！

原油CFD隔夜利息查詢方式

原油CFD隔夜利息計算

群益奈米交易王提供的原油CFD隔夜利息報價為【點模式】，可以依照下方公式計算出隔夜利息：

三、投資原油CFD需要多少錢（保證金）

投資原油CFD需要拿出多少本金開始交易呢？每間交易商都會訂定【最低保證金】，如果在資金充裕的情況下，可以多放錢到交易帳戶內以提高保證金維持率（預付款比率，%），降低被砍倉的風險。

最低保證金的金額會受到交易量（手數）和槓桿倍數的影響：交易量越小、需要的保證金越少；槓桿倍數越高、需要的保證金越少。台灣合法槓桿交易商針對原油CFD（包含XTIUSD、XBRUSD）提供的槓桿倍數皆為10倍，故保證金計算方式可以參照下圖：

由於原油CFD的價格波動劇烈，所以元元會建議要交易XTIUSD或XBRUSD的投資人不要使用太高的槓桿，群益提供的10倍槓桿就很足夠，甚至可以提高帳戶內的保證金來降低原油價格波動帶來的風險，元元的客戶大多會放2~3倍的資金交易員由CFD（交易0.01手XTIUSD或XBRUSD=放200~300美金到交易帳戶）。

四、買賣原油CFD如何計算損益

五、台灣合法原油CFD開戶-群益期貨

群益期貨為台灣第一家上市期貨商，提供各類型CFD商品交易，只要找元元開立一個槓桿保證金帳戶即可交易各類CFD（包含原油CFD）！

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