新手投資「外匯保證金」前 一定要知道的3件事-2023最新版

外匯保證金是國際上歷史悠久的投資商品，台灣在2016年底開放合法外匯保證金交易後，越來越多人接觸「外匯保證金」投資，對於外匯保證金投資新手來說，有3件事是一定要知道，讀完這篇文章就可以準備踏上外匯保證金投資的旅程了！

外匯保證金具有以下優勢，文章中會一一解析：
1.財務槓桿：用比較少的資金就可以開始交易
2.交易量彈性：提高外匯避險者完全避險比率、讓小資族也能輕鬆入門
3.雙向交易：多頭市場和空頭市場皆可交易不受限
4.隔夜利息：買賣貨幣對有機會可以賺利息

第一件事：什麼是外匯保證金(FX)？

聽名字就知道這個投資商品一定是以「外匯」為標的，外匯全名是「外國匯率」，定義為A國貨幣兌換B國貨幣的比率，所以一定是兩個貨幣才會形成「匯率」而非單一貨幣，外匯保證金交易的就是各國幣別組成的【貨幣對】。

外匯保證金交易的標的是「外匯」，那何謂「保證金交易」呢？

「保證金交易」就是指不需要拿出足額的錢，只需要部份的錢當作「保證金」，例如：買10萬的EUR/USD（歐元對美元，可以理解成交易商品為歐元、美元計價），在銀行交易就要拿出10萬歐元等值的金額才可以交易，但是利用外匯保證金交易EUR/USD大約只需要拿出3334歐元的保證金（實際交易會把保證金金額換算成美金）就可以買到10萬歐元對美元。

由上面的例子可以得知，利用外匯保證金交易EUR/USD只需要拿出30分之一的保證金，這就是「保證金交易」裡最重要的【財務槓桿】特性。（EUR/USD 槓桿30倍=只需要拿出原始金額的30分之一當作保證金即可交易）

延伸閱讀1：外匯保證金交易規則｜貨幣對、保證金、損益和保證金維持率怎麼計算？
延伸閱讀2：槓桿交易是什麼？槓桿原理、優勢、計算方式報你知！

第二件事：認識外匯保證金交易常見的專有名詞

1.雙向交易：買賣、多空、平倉

外匯保證金是可以雙向交易的投資商品，也就是說不論你預期外匯會上漲或是下跌，都可以利用外匯保證金來交易。

a.進場：會依據投資人對於市場的預期，分為【買進(做多)】和【賣出(做空)】

預期匯率會上漲，就會買進該貨幣對
「買進」常見的說法又可以稱「買」、「buy」、「做多」

預期匯率會下跌，就會賣出該貨幣對
「賣出」常見的說法又可以稱「賣」、「sell」、「做空」

b.出場：稱為【平倉】

有股票交易經驗的人，通常進場會講「買股票」、出場會講「賣股票」，而外匯保證金為雙向交易，進場有可能是買進(做多)或是賣出(做空)，若你說「賣出」一般外匯保證金投資人會認為是【放空(看跌)進場】的意思，專業的外匯保證金投資人都會把出場稱作【平倉】。

2.貨幣對：商品貨幣、計價貨幣

外匯保證金交易的商品是由兩個貨幣組成的「貨幣對」(pair)，這兩個貨幣依據位置分別有不同的名稱，在前面的叫做【商品貨幣】，在後面的叫做【計價貨幣】。

例如：EUR/USD
前面的EUR（歐元）就是商品貨幣，後面的USD（美元）就是計價貨幣。

也就是說買進（buy）EUR/USD代表的是投資人認為歐元會上漲、美金會比歐元弱勢（所以才願意支付美金換取歐元）；反之，賣出（sell）EUR/USD代表的是投資人認為歐元會下跌、美金會比歐元強勢（所以賣出歐元換取美金）。

Q：為什麼在外匯保證金交易平台顯示都是「EUR/USD」而不是「USD/EUR」呢？
A：外匯保證金是全球性的交易商品且歷史悠久，各貨幣對顯示方式基本上都是約定俗成的，加上可以雙向交易（買進EUR/USD和賣出USD/EUR是一樣的意義），所以如果要交易歐元和美元組成的貨幣對，在交易平台上並不會看到USD/EUR。

延伸閱讀：外匯保證金交易規則｜附各國貨幣英文代碼對照表

3.交易單位：手

股票的交易單位為「張」、「股」（1張=1000股），期貨的交易單位為「口」，而外匯保證金的交易單位為「手」（又稱「手數」）。

1手外匯保證金的規格是10萬商品貨幣，例如：
1手EUR/USD的規格=10萬EUR（歐元）、1手USD/JPY的規格=10萬USD（美元）

前面提到外匯保證金的優勢是具有財務槓桿特性，可以使投資人需要拿出的投資金額（保證金）大幅降低，但是對於資金量比較小或是手上有現貨部位想要避險的人來說，以規格每10萬商品貨幣為單位交易還是太多，所以外匯保證金交易還有一個很重要的優勢：規格彈性！

最小交易量可以到0.01手，規格=1000元商品貨幣。

4.買賣價差：點差

投資外匯最主要的交易成本是「買賣價差」，也就是「買進價」和「賣出價」的差值。

在外匯保證金交易裡，把買賣價差賦予一個專有名詞叫做「點差」，其中依報價位數的位置分成：
1.點（又有人稱「大點」）
2.步（又有人稱「小點」）

外匯保證金的報價抹去小數點都是六位數，假設EURUSD報價為1.23456、USDJPY報價為123.456，其中「5」這個位置稱為【點】(又稱「大點」)、「6」的位置稱為【步】(又稱「小點」)

1點(大點)=10步(小點)

延伸閱讀：外匯保證金交易規則｜什麼是點差(Spread)？浮動點差和固定點差的秘密！

5.隔夜利息、庫存費

外匯交易的是各國貨幣對，每個國家貨幣都有對應的利率，且利率會隨政府的貨幣政策調整，而外匯保證金交易如果有留倉過結算時間*的話，就會產生隔夜利息（又稱庫存費）；隔夜利息（庫存費）會依買賣的方向、貨幣對、貨幣的利率影響投資人是否收息或付息，以及金額多寡。

由上表可知Sell EURUSD（看空歐元對美元）的投資人，只要有留倉過結算時間就可以收到利息。有些投資人會專門做收息方，但因為外匯保證金交易是有槓桿特性的，如果帳戶內保證金不足以支撐長期的價格變動的話話，可能會產生砍倉（俗稱斷頭）的風險，元元建議交易還是以賺取「差價為主、利息為輔」。

延伸閱讀：外匯保證金的隔夜利息/庫存費怎麼計算？如何查詢隔夜利息（庫存費）？

*結算時間：夏令時間為週一到週五每天早上五點；冬令時間為周一到週五每天早上六點。

第三件事：如何選擇有保障的外匯交易商

外匯保證金交易商百百種加上網路上外匯詐騙盛行，很多來路不明的外匯交易商、甚至是冒名、盜用的非法交易商，開始投資之前選擇一間合法有保障的外匯交易商是最重要的事！

你知道台灣也有合法的外匯交易商嗎？（正式名稱為【槓桿交易商】）
身為台灣投資人，應該要怎麼選擇交易商呢？以下幫你解答！

1.外匯交易商監管機關

針對金融交易各國都有各自的監管單位，下表為主要國家外匯保證金的監管單位列表：

國家	外匯交易商監管單位
台灣	金管會、央行、OTC
美國	NFA
英國	FCA
澳洲	ASIC

即便是有受到政府監管的外匯交易商，依據法規有些是不保障外國人的，假設台灣投資人在NFA監管的外匯交易商投資外匯保證金，如果出現交易糾紛或是交易商倒閉等問題，台灣投資人在該交易商的資金是無法拿回來的，或是必須要打跨國官司，費時又費力。

台灣投資人想要交易外匯保證金，找台灣合法的槓桿交易商開戶較有保障，不但受到台灣法規的保護，還可以找專業的業務人員服務~

2.國外和台灣合法外匯交易商差異

國外和台灣合法的外匯交易商主要差異在於：資金安全、方便性和專人服務。

	台灣合法外匯交易商 （群益期貨）	國外外匯交易商
合法性	受台灣主管機關監管，方便查證。	1.易有冒名盜用和非法交易商，查證困難。 2.國外交易商不受台灣主管機關監管。
資金安全	台灣合法交易商依法在銀行開立的【客戶保證金專戶】，客戶交易資金和公司營運資金分別獨立，若交易商有營運困難並不會動用到客戶保證金專戶內的資金。	1.遇到黑平台或是外匯詐騙會有凍結資金、無法出金的問題。 2.受監管的國外交易商使用【分離帳戶】存放客戶保證金，但遇到交易商破產時，還是有可能會動用到客戶交易資金。
出入金方式	銀行外幣存摺 （群益槓桿保證金 配合銀行：國泰世華、中國信託）	1.信用卡 2.電匯
出入金手續費	使用交易商配合銀行的外幣存摺，同行轉帳免出入金手續費。 EX：群益期貨開立槓桿保證金帳戶時，設定配合銀行的外幣存摺（國泰世華／中國信託），於入金時需轉帳至群益在國泰或中信開立的「客戶保證金專戶」	出入金皆會收取手續費 1.信用卡：國外交易手續費(1~3%) 2.電匯：銀行端收取手續費(每筆約20~40美金) ＊有些國外交易商出金會額外收取手續費(每筆約10~20美金不等)；甚至會有閉鎖期無法隨時出金。
服務	1.在台灣有實際據點：可以臨櫃開戶/諮詢 2.合法業務人員：開戶時指定合法業務-吳元元，即可享有一對一服務 3.24小時真人客服	透過電話、E-mail 有些交易商會有語言不通的問題，即便有些交易商提供中文客服，還是會出現都是講中文但聽不懂的問題XD

使用台灣合法外匯交易商（正式名稱為【槓桿交易商】），開戶時指定合法業務-吳元元即可享有一對一服務，在交易上有任何問題都可以諮詢並且協助解決唷！

3.台灣合法外匯保證金開戶-群益期貨槓桿交易商

群益期貨是台灣首家合法開放外匯保證金交易的槓桿交易商，開一個槓桿保證金帳戶就可以交易多項商品，目前提供以下商品可以交易：

1.外匯保證金（各國貨幣對）
2.金屬能源CFD（黃金XAUUSD、白銀XAGUSD、紐約輕原油XTIUSD、布蘭特原油XBRUSD）
3.國際指數CFD（道瓊、標普500、那斯達克、日經225、香港恆生、德國指數）
4.美股CFD（美股個股＆ETF）
5.港股CFD（港股個股）