美股CFD是低交易成本的美股投資管道，和美股複委託有什麼不同呢？國內合法的美股3大投資管道：複委託、投信ETF和美股CFD優缺點一次看懂，本篇文章元元將完整介紹美股CFD差價合約槓桿、保證金、除權息（配息）制度和計算。
一、台灣美股投資3大管道和優缺點
(一)美股複委託
投資人跟國內證券商開戶並且委託國內證券商買美股，國內證券商再委託國外券商，交易過程中委託了兩次，故稱作複委託。
- 優勢：
買進美股現股，具有股東權益，且透過台灣券商服務無語言隔閡 - 缺點：
委託兩次導致買美股交易成本墊高
(二)投信ETF
國內投信公司將美股標的整合後，打包成ETF供投資人買賣，例如：國泰北美科技(00770)、元大S&P500(00646)、富邦NASDAQ(00662)。
- 優勢：
投資人省去選標的作業時間。 - 缺點：
除了手續費外還有隱含成本，例如管理費、保管費、周轉成本等。
(三)美股CFD差價合約
CFD差價合約是利用差額交割的方式交易美股，交易過程中不會取得美股現股，且提供槓桿倍數可以小額交易。
- 優勢：
手續費低、小資金即可交易、放空美股首選。 - 缺點：
不具有股東權益，但可以參與美股配息。
二、美股CFD與美股複委託差異
| 美股買賣比較 | 美股CFD | 美股複委託 |
|---|---|---|
| 交易管道 | 槓桿交易商 | 證券商 |
| 除權息 | 有，反映商品價格 | 有 |
| 槓桿倍數 | 有，最高10倍 | 無 |
| 多空 | 多空雙向 | 只能做多 |
| 報價方式 | 即時報價 | 通常延遲 |
| 隔夜利息 | 有 | 無 |
| 資金取回 | 申請當日（限配合銀行） | 申請後約3天 |
三、美股CFD交易特色和優勢
- 槓桿特性：最高10倍槓桿，投資人僅需要支付保證金即可買賣美股CFD，以小博大倍數操作活化資金運用。
- 雙向交易：美股CFD不但可以先買進後賣出（看漲美股），也可以先賣出再買進（看跌美股），不受限於多頭市場，遇到空頭市場也可以靈活操作。
- 多重收益：投資人除了可以用買低賣高賺取價差外，也有機會可以賺取隔夜利息收入。
- 契約規格彈性：美股CFD最小可以交易1手=1股（share），可以更靈活調配資金。
- 差額交割：損益依據買進和賣出的差價價結算，不用實物交割美股現股。
- 低手續費：美股CFD提供低廉的手續費率，讓投資人交易無負擔。
想了解更多美股CFD歡迎點擊以下按鈕！
四、美股CFD新手必讀：基礎美股CFD教學
(一)美股CFD的交易時間
美股CFD所提供的美國股票和美股ETF的交易時間依照美國股市的開收盤，分成冬令時間和夏令時間，以下皆以台灣時間表示：
| 美股交易時間 | 美股CFD交易時間 |
|---|---|
| 夏令時間(3~10月) | T日 21:30~ T+1日 04:00 |
| 冬令時間(11~3月) | T日 22:30~ T+1日 05:00 |
(二)美股CFD保證金計算
美股CFD具有槓桿倍數，槓桿倍數越高、需要拿出的保證金就越低，投資人交易美股CFD需要先存入「保證金」，那需要存入多少保證金呢？依據買賣的標的股價、股數以及槓桿倍數會有所不同，以下以熱門美股標的為例：
- 美股CFD保證金計算=成交股價ｘ交易股數÷槓桿倍數
| 美股CFD保證金 | 成交股價 | ｘ交易股數 | ÷槓桿倍數 | =保證金(USD) |
|---|---|---|---|---|
| 特斯拉Tesla （TSLA.US） | 183.32 | ｘ1 | ÷5 | =36.66 |
| 亞馬遜 （AMZN.US） | 94.893 | ｘ1 | ÷10 | =9.49 |
| 輝達 （NVDA.US） | 240.565 | ｘ1 | ÷6.67 | =35.98 |
| 微軟 （MSFT.US） | 260.544 | ｘ1 | ÷10 | =26.05 |
最小可以買賣1股為單位，以亞馬遜（AMZN.US）為例，不到10美金就可以開始交易美股CFD了呢！
【註】群益CFD美股槓桿提供3~10倍，詳細列表可以參考官網。群益美股CFD也有提供無槓桿的「一倍美股CFD」可交易（代碼結尾：「-1x.US」）。
(三)美股CFD價差損益計算
美股槓桿讓很多投資人會誤以為美股CFD的損益計算後還要乘上槓桿倍數，但這是天大的誤會！槓桿倍數只會影響到保證金多寡，並不會直接放大損益哦！
- 美股CFD損益計算=（賣出價－買進價）ｘ交易股數
【範例】元元看好輝達(NVDA.US)未來的成長性，在每股650.231美元時買進10股NVDA，於每股859.662美元時全數平倉。
| 美股CFD損益 | (賣出價 | -買進價) | ｘ交易股數 | =損益(USD) |
|---|---|---|---|---|
| 輝達(NVDA.US) | (859.662 | -650.231) | ｘ10 | =2,094.31 USD |
(四)美股CFD手續費計算
美股CFD手續費和美股複委託手續費都是以成交價格乘上手續費率計算，以群益美股CFD（美國股票&ETF）為例，手續費率為0.1%、單筆低消為5美金，以下舉例：
- 美股CFD手續費計算=成交價ｘ股數ｘ手續費率0.1%
| 美股CFD手續費 | 成交價 | ｘ股數 | ｘ手續費率 | =手續費(USD) |
|---|---|---|---|---|
| 特斯拉Tesla （TSLA.US） | 183.32 | ｘ10 | ｘ0.1% | =1.83 (收取低消5美金) |
| 輝達 （NVDA.US） | 240.565 | ｘ30 | ｘ0.1% | =7.21 |
| iShares 20年+公債ETF （TLT.US） | 106.070 | ｘ30 | ｘ0.1% | =3.18 (收取低消5美金) |
(五)美股CFD隔夜利息怎麼算？如何查詢隔夜利息報價？
．美股CFD隔夜利息計算
- 美股CFD隔夜利息=結算價ｘ股數ｘ年利率 ÷ 360天ｘ結算天數
交易美股CFD可以長期持，但因為具有財務槓桿特性，留倉過結算時間會產生「隔夜利息」(又稱「庫存費」)，隔夜利息會不定期變動，以群益美股CFD為例：
- 若交易方向為「Buy」方的投資人，僅需看「買入庫存費」的欄位；交易方向為「Sell」方的投資人，僅需看「賣出庫存費」的欄位。
- 年利率>0，代表美股CFD留倉過夜可以收取利息；年利率<0，代表美股CFD留倉過夜必須支付利息。
2023/3/15 iShares 20年+公債ETF（TLT.US）的隔夜財務費用報價如下：
| 隔夜財務費用 | 年利率(%) |
|---|---|
| 買入庫存費 | -7.05 |
| 賣出庫存費 | 2.05 |
| 美股CFD隔夜利息 | 結算價 | ｘ股數 | ｘ年利率 | ÷ 360天 | =隔夜財務費用 (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| Buy TLT.US | 106.7 | ｘ10 | ｘ-7.05% | ÷ 360天 | = -0.21 USD |
| Sell TLT.US | 106.7 | ｘ10 | ｘ 2.05% | ÷ 360天 | = 0.06 USD |
隔夜財務費用計息天數基本上留倉一天計1日利息，其中留倉過周一早上結算計3日利息（含六日）。
．美股CFD隔夜利息查詢步驟
- 打開群益奈米交易王MT5，在「市場報價」視窗內找到想要查詢美股CFD標的
- 點選右鍵選擇「規格」，即可找到買入庫存費和賣出庫存費的報價(年利率)
(六)美股CFD股息調整
美股CFD交易雖然不會取得現股，但還是會參與除權息，除息金額除了會配息給投資人外，也會反映在股價上。
- 美股CFD除權息金額=除權息點數ｘ持有股數
【範例】元元於除息日(ex-dividend date)持有買進100股的輝達NVDA.US美股CFD，除息點數為每股0.028美金，NVDA.us因除息價格會向下反應每股0.028美金，但交易帳戶會以入金的的方式返還2.8美金。
| 美股CFD除息 | 除息點數 | ｘ股數 | =除息金額(USD) |
|---|---|---|---|
| Buy 輝達(NVDA.us) | 0.028 | 100股 | 2.8 USD |
買進(Buy)美股CFD除息會以入金方式返還金額，賣出(Sell)美股CFD會以出金方式扣除金額哦！
想了解更多美股CFD歡迎點擊以下按鈕！
五、美股CFD適合那些投資人？
- 短線交易者：
美股CFD提供低廉的手續費率，減少短線交易者的交易成本。 - 避險交易者：
美股長線投資人或大額現股持有者，在空頭市場時可以利用放空美股CFD進行現股的避險賣出。 - 看空美股者：
美股CFD是台灣合法放空美股的投資管道，在美股個股基本面不好時，可以利用美股CFD放空賺取價差。 - 小資族：
美股CFD是可以讓小資族也能輕鬆參與的美股投資方式，CFD藉由槓桿特性只需要部份保證金就可以買賣美股，適合美股新手練習，但是要特別留意槓桿倍數的控制和資金運用，以免出現爆倉或保證金追繳的風險哦！
六、美股CFD熱門個股代碼
| AI類股 | 民生消費 | 綠能ESG | 休閒娛樂 | 醫療保健 |
|---|---|---|---|---|
| 輝達（NVDA） | 星巴克（SBUX） | 福特（F） | 迪士尼（DIS） | 輝瑞藥廠（PFE） |
| 超微（AMD） | 麥當勞（MCD） | 通用汽車公司（GM） | 智遊網（EXPE） | 默克藥廠（MRK） |
| 英特爾（INTC） | 亞馬遜（AMZN） | 特斯拉汽車（TSLA） | NETFLIX（NFLX） | 嬌生公司（JNJ） |
| 美光（MU） | 沃爾瑪（WMT） | 奇異公司（GE） | 禮來公司（LLY） | |
| 博通（AVGO） | 好市多（COST） | NextEra能源公司（NEE） | 莫德納（MRNA） |
七、如何開始進行美股CFD交易？
- 準備資料：身分證、第二證件、銀行外幣存摺
- 線上填寫開戶資料：上傳證件照片並填寫基本資料
- 入金：到銀行綁釘入金帳號並且轉入美金
- 下單軟體登入&交易：使用群益奈米交易王MT5登入並下單
- 出金：跟交易商申請出金，資金回到銀行存摺內
八、美股CFD交易平台推薦-群益美股CFD開戶
群益期貨（股票代碼：6024）為台灣第一家上市期貨商，也是第一間承作美股CFD的槓桿交易商，只要開立一個【槓桿保證金帳戶】，除了美股CFD之外還可以同時交易港股CFD、外匯保證金、黃金CFD…等，一戶多商品交易，讓投資人在交易標的的選擇上有更多彈性。
找群益期貨槓桿交易商開戶的優勢：
- 台灣合法、在地經營：群益期貨於1997年成立，全台首家開放美股CFD交易商，在台灣有實際據點可以諮詢、開戶，讓你安心交易！
- 獨立客戶保證金專戶：群益期貨於配合銀行開設客戶專屬之保證金專戶，將客戶資金和公司營運資金分離，保障客戶資金安全。
- 出入金免手續費：使用國泰世華、台新銀行、中國信託帳戶同銀行出入金免手續費，資金到帳快速！
- 24小時客服服務：提供24小時交易服務專線，隨時解答您的問題~
- 元元專業貼心服務：開戶指定群益吳元元業務經理服務，即享有獨家下單秘笈、1對1諮詢等專屬服務哦
看完以上關於美股CFD的介紹，你還想了解更多資訊，甚至想實際開戶操作看看嗎？歡迎點擊以下連結免費諮詢並立即完成線上開戶！
延伸閱讀：
