2021-08-25每日重點資訊-市場情緒快速轉換,S&P500、NASDAQ再創歷史新高!;台積電10月漲價!散裝航運持續噴!

 


美股: 

  • 今天凌晨S&P500,NASDAQ再創歷史新高,延續自8/20以來的多頭情緒,跟昨天有點不太一樣的是,今天雖然指數漲幅不大不過從類股漲跌幅來看今天上漲的前10大類股都是疫情受害股,這代表PFE/BNT得到完全授權的利多開始變成市場的正向樂觀情緒,Fauci說Moderna跟JNJ的疫苗也會獲得完整授權,使得投資人認為Delta變種病毒疫情衝擊美國經濟的壓力得到舒緩。

  • 從8/17 7月零售銷售數據受到Delta變種病毒衝擊後經濟數據壞消息就是股市的壞消息,因為市場擔心FED仍然堅持縮減QE,不過8/20最鷹派的Robert Kaplan談話後以及Jackson Hole改成線上會議代表FED對Delta變種病毒的確有顧忌,這使得經濟數據的壞消又變成股市的好消息,8/23的美國PMI就是明顯的例子,不過疫苗獲得完整授權市場認為美國第三、四季經濟受到變種病毒的衝擊會降低,這就回到8/13密大消費者信心指數之前即使FED縮減QE美國經濟仍在正常的復甦軌道中美股不會受到影響的邏輯,股市投資人的情緒轉變速度遠超過實際狀況的演變!

  • 美國確診人數還在上升本週,Jackson Hole沒意外的話Powell應該不會對縮減QE有明確的宣示而且會提到Delta變種病毒的影響,但市場預期恐怕已經跑到9/3非農業就業人口數據之後了!不過現實經濟社會環境中Delta絕對是影響經濟活動的主要負面因素,所以美股會反覆震盪但低點逐漸墊高後續創新高!

外匯:

  • 應該不會對縮減QE有明確的宣示而且會提到Delta變種病毒的影響,但市場預FED可能延緩縮減QE加上美國經濟數據持續低於市場預期是近期美元下跌的主因!短期而言美國經濟數據的表現會持續影響美元走勢,不過壓力應該會逐漸降低,畢竟FED遲早要縮減QE,2023也會升息,匯市跟債市會提前反應未來半年以上的經濟跟金融市場的發展,美元短線持續震盪!
  • 歐元波段跌勢就是一連串公布的經濟數據太爛的結果,經濟意外指數在某些時間會成為主導匯率走勢的主要指標,畢竟匯率會反應經濟數據,8月美國的PMI服務業及綜合指標均較7月明顯下滑,相較歐元區僅是高檔震盪,如果Jackson Hole  Powell的談話跟上週RBAR、BNZ一樣的話那美元短期回檔就暫時還看不到結束的跡象!