2021-07-14每日重點資訊-通膨破表!鷹聲四起?還好啦!;APPLE、AMAZON、ALPHABET再創歷史新高強勢支撐美股

 


美股: 

  • 美國6月CPI數據高於市場預期,債券殖利率、美元大漲,通膨預期上升,不過美股的反應到還好,各指數跌幅都在0.4%以內,NASDAQ100才跌0.02%等於沒跌,DJ成分股只有12檔上漲,前10大權值股有6檔上漲,CPI數據比市場預期的差但美股投資人處變不驚,美股投資人早已接受了FED鴿派通膨上升只是短期現象的看法,另外即使鷹派的James Bullard今天說這樣的環境開始準備縮減購債是適當的美股也沒有激烈的反應,因為自從6/16FOMC之後市場已經逐漸調整適應接受2022會縮減購債的預期,CPI超標對美股的影響已經越來越低,而且2020/6就是核心CPI的最低點今年6月的核心CPI正反應基期最低的時點,市場對通膨上升已有充分認知。

  • 今天的美股表現我們認為算強,JPM、GS的財報優於市場大幅調降後的預期,不過投資人擔心財報中的貸款、交易收入減少及費用上升導致股價下跌,但我們認為僅是短線震盪,百事可樂股價能反應財報創歷史新高代表目前就是財報主導的行情好的財報仍會反應,我們持續樂觀以對美股的財報行情。

外匯:

  • 美國6月CPI數據高於市場預期,債券殖利率、美元大漲,美元的上漲來自對未來的升息預期上揚,這就是4-5月我們一直說的如果通膨上升FED堅持不升息美元購買力受到衝擊就會持續貶值,但若FED願意應對通膨上升而升息,通膨就能受到控制不影響美元的購買力,進而因為美元的價格提高(利率是貨幣的價格)而吸引投資人擁有就會帶動美元升值,現在2022年底及2023的升息預期上升美元提早開始反應,我們持續看好美元的中長期升值走勢。