2020-10-05每日重點資訊

 


美股:

  • 川普確診新冠肺炎造成10/2美股下跌,不過在Nancy Pelosi說川普得到新冠肺炎會讓共和黨重視疫情的嚴重性繼而願意達成紓困協議後DJ縮小跌幅,9/30-10/1大漲的科技股則未受Pelosi的說法提振收盤大跌。

  • 綜觀過去幾天對於川普確診新冠肺炎的看法,大多是陰謀論說川普藉此複製英國首相BJ感染新冠肺炎疫情模式拉高民調企圖扭轉落後的選情等等,我們倒覺得不需要這麼陰謀論來看待這件事,畢竟川普從3月以來到目前為止堅持不帶口罩就是要在鐵粉面前保持強悍的形象突顯跟Biden的反差以及足以帶領美國打倒正在崛起的中國還有國內反對他的勢力,川普沒有必要在選前一個月示弱,而且美國總統不是英國首相,對美國民眾而言帶領全球最強大的國家擁有全球最高權力掌握核子武器發射權限的人不能是軟弱的形象,這是為何川普確診消息傳出不論是賭盤還是民調跟拜登的差距持續拉開的原因,川普確診新冠肺炎證明過去他對新冠肺炎的說法全都是唬爛,川普支持者中受衝擊最大的大概就是那些曾聽川普的話把消毒水打入體內認為有效的死忠支持者,川普確診對他自己選情絕對不利,但要說這有兩顆子彈的效果倒不盡然,卻對美股增添了更多的不確定。

  • 我們在很多場合都說過拜登如果當選對美股是短空長多,近期已經陸續有美國的券商提出跟我們相同的看法,不過選前1個月多了更多不確定事件影響股市投資人的氣氛與信心,從上週整週的美股表現來看,在參議院過關機率甚小的紓困案竟然能成為10/2之前帶領美股上漲的關鍵,意即在不確定性高的10月紓困案過關才能支撐美股不跌,如果總統、參眾兩院都被民主黨拿下11/3的選舉如果Biden也勝選籠美股可能不跌反漲,但至少10月中之前美股震盪。

匯率:

  • 10/2美元上漲歐元下跌,一般都認為是川普確診新冠肺炎帶動的避險買盤推升美元,但實際上早在12:50左右傳出川普確診前美元早已上漲歐元下跌,如果沒有川普確診,我們會把10/2的美元上漲當作是在10/1回測20MA之後多頭抵抗的技術面偏多,因為10/2 12:50之前的確找不到什麼事件或理由來讓美元上漲歐元下跌,但大方向來說我們認為美國比歐元區經濟強推升美元上漲是確定的,經濟成長這個主軸確定後美元就是沿著技術面的支撐上漲,不過籌碼面目前放空美元做多歐元的期貨部位還是很多,這就需要隨著時間以及經濟數據的公佈還有新冠肺炎疫情的發展來確認及推升美元的走勢。
  • 川普確診雖然一度推升美元創盤中新高,不過市場樂觀期待歐盟會跟英國達成脫歐協議帶動英鎊上漲0.33%部分壓抑了10/2美元的上漲空間,但10/2歐元區公佈9月的預估CPI-0.3%較8月-0.2%持續下滑,歐元區面臨通貨緊縮壓力,ECB總裁CL過去2週至少說過3次歐元升值壓抑了通膨,我們認為ECB對歐元的態度出現了變化,美元會繼續升值。